CFD

¿Qué son los CFD?

Operar con CFD (contratos por diferencia) le permite operar en los movimientos de precios futuros de un mercado sin tener que poseer el activo subyacente. Descubra cuáles son, cómo vender en corto, cómo administrar el apalancamiento y cómo funciona la cobertura.

Que es cfd

¿Qué son los CFD?

Operar con CFD significa «comprar» o «vender» una serie de contratos en un mercado. Los CFD son productos derivados que le permiten negociar acciones, divisas, índices y materias primas, sin tener que comprar o vender el activo : 

De hecho, al negociar CFD, acepta negociar la diferencia de precio de un activo en el mercado subyacente, desde el momento en que se abre el contrato hasta que se cierra. Una de las mayores ventajas de operar con CFD es que puede hacer predicciones sobre los movimientos de los precios, por lo que sus ganancias o pérdidas dependerán de si sus predicciones son correctas (o no).

A continuación, explicamos algunas de las principales características de los CFD:

  • Posiciones cortas y largas
  • Palanca
  • Margen
  • Cobertura

Cómo ir a corto o largo plazo con CFD

Operar con CFD le permite operar en los mercados alcistas y bajistas. De esta manera, puede obtener beneficios cuando el precio de mercado sube y cuando baja. Cuando venda ‘vaya corto’ y cuando compre ‘vaya largo’.

Por ejemplo, si cree que las acciones de Apple se depreciarán, puede vender CFD de acciones. Siempre podrá negociar la diferencia de precio entre la apertura y el cierre de la posición, pero solo obtendrá una ganancia si el precio de las acciones baja o, por el contrario, tendrá una pérdida si el valor de mercado aumenta.

que son CFDs

Ya sea que vaya a corto o largo plazo, las ganancias o pérdidas se realizarán cuando se cierre la posición.

Aproveche el Trading de CFDs

Los CFD son productos apalancados que ofrecen una alta exposición a un mercado por una inversión relativamente modesta. Por ejemplo, digamos que queremos abrir una posición comprando 500 acciones de Apple, lo que en el comercio tradicional implicaría el costo total de las acciones. Sin embargo, con los CFD, solo tendrá que pagar el 20% de la inversión total.

Descubra las diferencias entre operar con CFD y operar con acciones.

El apalancamiento es un instrumento que ofrece una alta exposición, sin embargo, debe tenerse en cuenta que las ganancias se calculan en función del tamaño total de la posición negociada. En nuestro ejemplo, esta sería la diferencia de precio, de 500 acciones, entre el nivel de apertura de la posición y el nivel de cierre. Esto significa que las ganancias pueden aumentar considerablemente en comparación con el depósito inicial y lo mismo ocurre con las pérdidas. Por esta razón, es importante prestar atención a la relación con el apalancamiento y asegurarse de tener los fondos necesarios.

Cómo funciona el margen

Operar con productos apalancados a menudo se entiende como ‘operar con margen’ porque los fondos necesarios para ingresar y mantener una posición, es decir, el ‘margen’, representan solo una parte del tamaño total.

Hay dos tipos de margen en el comercio de CFD. El margen inicial, llamado ‘margen de depósito’, es la cantidad requerida para abrir una posición, mientras que el margen de mantenimiento, es el pago adicional que se le puede requerir si el mercado toma una dirección desfavorable para usted. En este punto, el corredor puede pedirle que agregue fondos a la cuenta. De lo contrario, si los fondos no se pagan, la posición puede cerrarse.

Cómo funciona la cobertura de CFD

Los CFD también se pueden utilizar para compensar pérdidas con beneficios y reducir la exposición al riesgo de su cartera.

CFD Trading

Supongamos que posee una determinada cantidad de acciones de la empresa ABC, pero cree que el sector inmobiliario está entrando en una fase bajista y decide compensar las pérdidas potenciales con CFD. A continuación, abre una posición corta. Si su corazonada es correcta y las acciones de ABC pierden valor, su posición en CFD generará ganancias, compensando las pérdidas subyacentes del mercado. Si, por el contrario, el precio de la acción sube, puede cerrar la posición y compensar las pérdidas con beneficios futuros.

¿Cómo funcionan los CFD?

Después de explicar qué son los contratos por diferencias, veamos cómo funcionan. Le mostraremos cuatro conceptos clave del comercio de CFD: márgenes y comisiones, número de contratos y duración del contrato, ganancias / pérdidas.

Spreads y comisiones

Los precios de los CFD tienen dos tipos de cotizaciones: el precio de compra (‘compra’) y el precio de venta (‘venta’).

  • El precio de venta (o precio de oferta / oferta) es el precio al que puede abrir una posición corta con CFD
  • El precio de compra (o precio de compra / venta), es el precio al que puede abrir una posición larga con CFD

Los precios de venta siempre serán ligeramente más bajos que los precios de mercado, mientras que los precios de compra siempre serán un poco más altos. La diferencia entre los dos precios es el diferencial.

Por lo general, el costo de abrir una posición con CFD se incluye en el diferencial. Esto significa que los precios de compra y venta reflejan el costo de la transacción.

Nuestros CFD sobre acciones son una excepción, ya que el costo de la operación no se cobra por el diferencial. De hecho, nuestros precios de compra y venta corresponden a los precios del mercado subyacente y el costo de abrir una posición se carga a través de comisiones. A través de las comisiones, la mera previsión de precios de mercado con contratos por diferencia se acerca a la compra y venta de acciones.

Tamaño (o número) de contratos

Los CFD se negocian en contratos estándar (llamados lotes). El tamaño de un solo contrato varía según el valor del activo subyacente.

Por ejemplo, la plata se comercializa en el mercado de materias primas en lotes de 5,000 onzas troy y el equivalente en contratos de CFD es igual a 5,000 onzas troy. Para las acciones en CFD, la cantidad de contratos generalmente equivale a una acción de la empresa en la que está invirtiendo. Para abrir una posición equivalente a 500 acciones de HSBC, un operador debe comprar 500 contratos de CFD de HSBC.

Esta es una de las características que hace que la negociación de CFD sea más similar a la negociación tradicional en los mercados que la negociación con otros productos, como las opciones.

Duración

Las operaciones de CFD generalmente no tienen una fecha de vencimiento específica (otra diferencia con respecto a las opciones). De hecho, la posición se cierra ingresando un orden opuesto al utilizado para su apertura. Por ejemplo, una posición de compra en 500 contratos de oro se cierra con una orden de venta de 500 contratos de oro.

Un operador que mantenga una posición abierta fuera del horario de negociación incurrirá en costos de financiación durante la noche. El costo será igual al costo del capital prestado por el corredor para operar con apalancamiento.

Sin embargo, existen algunas excepciones, como los contratos de futuros. Un contrato de futuros tiene una fecha de vencimiento específica y los costos de financiamiento nocturno ya están incluidos en el diferencial.

Ganancias y pérdidas

Para calcular las ganancias y pérdidas generadas por una transacción de CFD, debe multiplicar el número de contratos por el valor de cada contrato individual (expresado en puntos básicos). El resultado obtenido se multiplica por la diferencia en puntos entre el precio de apertura y el precio de cierre de la posición.

Ganancia o pérdida
=
(número de contratos x valor de un solo contrato)
x (precio de cierre – precio de apertura)

Para un cálculo total de pérdidas y ganancias, es bueno restar todos los costos y tarifas cobrados (incluidos los costos de financiamiento durante la noche, los costos de parada garantizados, etc.)

Suponga, por ejemplo, que un comerciante quiere comprar 50 contratos en el índice FTSE 100 cuando cotizan a 8500 puntos por acción. Un solo contrato FTSE 100 equivale a 10 € por cada movimiento de un solo punto en el índice subyacente. Por tanto, si abre una posición larga, por cada punto de movimiento alcista obtendrá un beneficio de 500 € mientras que para posiciones cortas perdería 500 € euros (50 contratos multiplicados por 10 €).

Si vende cuando el FTSE 100 vale 8505.0, su beneficio será de 2500 €.

2500 = (50 x 10) x (8505,0 – 8500,0)

Si vende cuando el FTSE 100 vale 8497.0, su pérdida será de 1500 €.

-1500 = (50 x 10) x (8497,0 – 8500,0)